【實戰教學】AI 選股如何運作？用 5 大訊號篩出值得關注的港美股

每天收市後，你有沒有試過對著幾十隻候選股票，研究到深夜仍拿不定主意？港股與美股的股票數以千計，單靠人手逐隻翻閱財務報表、技術圖表與新聞消息，即使不吃不睡也看不完。近年愈來愈多投資者開始嘗試 AI選股 工具，希望把繁重的篩選流程交給電腦處理。

更現實的問題是，散戶通常只能在下班後的幾小時內做決定，時間緊迫之餘，情緒又容易受市況影響。作為連續五年在 USIC 全美投資大賽取得正回報的交易員，我想用最淺白的方式，拆解 AI 選股到底如何運作，以及新手應該怎樣善用這項技術。

在深入之前，先澄清三個常見誤解。第一，AI 選股不等於自動下單，它輸出的是候選名單與買賣訊號，最終落盤與否仍由你決定；第二，訊號是基於歷史數據計算出來的概率，代表過去類似情況曾經出現的模式，不代表買入必然獲利；第三，使用這類工具毋須懂得寫程式，系統已把複雜計算包裝成容易閱讀的訊號。放下這三個誤解，才能以正確心態理解 AI 選股的價值。

散戶揀股的最大難題：資訊太多、時間太少

先說一個現實：市場資訊的增長速度，遠遠超過人類的處理能力。單是港股與美股，每日就產生海量的財經新聞、業績公告、分析報告與社交媒體貼士，當中夾雜大量噪音與互相矛盾的觀點。對散戶而言，揀股的難處往往不在於缺乏方法，而在於沒有足夠時間驗證每一條資訊的真偽與價值。

我在 USIC 全美投資大賽的經驗正說明了這一點。比賽期間要在限定時間內從大量股票中選出最佳標的，勝負往往取決於篩選效率，而不是對單一消息的判斷。我見過不少參賽者，分析能力其實不差，卻因為把時間花在追逐小道消息，錯過了真正值得關注的股票。

心理學上有一個概念叫決策疲勞：人在一天內作出的決定愈多，判斷質素便愈差。收市後拖着疲憊的身軀研究股票，很容易被眼前的消息牽着走，做出事後後悔的決定。系統化工具的好處，正是讓電腦先行完成最花時間的篩選，人只須在狀態最好的時候做最終判斷。

說到底，散戶需要的不是更多資訊，而是更有效的篩選流程。把「逐一瀏覽」變成「系統化篩選」，正是量化工具出現的原因。

AI 選股如何運作：從數據到訊號的完整流程

AI 系統的原理並不神秘，簡單來說，就是利用電腦程式同時處理大量市場數據，再按預先設定的規則與模型，輸出值得關注的股票訊號。整個流程可以拆成五個步驟：

1. 收集數據：透過 API 串接交易所的報價、成交量與財務數據。 2. 清洗數據：剔除缺失值與異常值，確保輸入模型的資料準確。 3. 計算指標：同時運算多個技術指標，例如移動平均線、相對強弱指數（RSI）與成交量變化。 4. 產生訊號：由量化模型綜合各項指標，輸出買入、觀望或沽出的訊號。 5. 通知用家：將符合條件的股票推送至手機或電腦，方便用家進一步研究。

舉一個實際例子：假設某隻股票連跌數星期，近日成交量開始收縮，移動平均線由分散走向聚合，系統便會同步檢查相對強弱指數是否跌入超賣區、沽壓是否逐步減弱；若多項條件同時成立，就會產生築底反彈訊號並推送給你。人手逐項核對這些指標可能要一整晚，電腦只需數秒。

以 SPEED RADAR 量化選股器為例，系統採用分散式運算架構，可同時處理多重技術指標，並以專利演算法過濾雜訊，覆蓋 2,500+ 港股及 8,000+ 美股（資料來源：Ace Fortune 公司產品資料）。換言之，電腦可以在數秒內完成散戶需要花上數小時的工作。

值得一提，嚴謹的選股系統在推出前都會經過回測，即以歷史數據模擬策略的表現，再持續優化參數。當然，回測表現良好不代表未來必然重演，市況轉變時仍需人為檢視。

嚴謹的回測會把歷史數據分成訓練期與驗證期，先讓模型在訓練期找出規律，再以未曾見過的驗證期檢驗，避免過度擬合；同時把交易成本與滑點納入計算，令結果更貼近真實操作。即使如此，通過回測的策略仍要經小額實戰逐步驗證。

對時間有限的投資者來說，AI選股 的最大價值，正是把這五步流程自動化，讓人專注於最後的判斷。

以收市後的場景為例：系統完成掃描後把通知推送至手機，你用十數分鐘查看候選名單，對照公司最新業績與新聞，剔除不熟悉的股票，再決定翌日是否行動。整個流程從以往的數小時壓縮到一個晚上完成，而且不受當刻情緒干擾，判斷質素更穩定。

5 大皇牌訊號逐個拆解：系統在找什麼？

SPEED RADAR 之所以稱得上量化選股器，關鍵在於內置的五種雷達模式，每一種都針對特定的市場情境：

• 波段之昇：識別處於回調當中的強勢個股，利用均線聚合與成交量縮減，尋找反轉訊號。
• 莊家試盤：透過盤口異動、動能結構與資金流向，分辨主力資金的吸籌動作。
• 築底反彈：捕捉個股長期下跌後的資金回流跡象，適合短線交易者。
• 資金出逃：辨識主力資金出逃的跡象，協助避開暴跌風險，同時提供沽空點位。
• VCP（波動收縮型態）：篩選拋售壓力已耗盡的強勢上漲股票，其特點是波幅逐步收窄。

這些模式看似複雜，其實都是傳統技術分析的延伸。根據 IG 交易學院的技術分析課程 的說明，支撐位是價格止跌的下限，阻力位是價格突破的上限；AI 系統正是反覆在歷史數據中尋找這類關鍵位置的模式。

另一方面，無論訊號如何先進，用家仍應理解股票的基本概念。根據 IG 交易學院的股票課程 的資料，股票代表公司的所有權，股東可享股息。先掌握基礎知識，才能判斷系統輸出的訊號是否合理。

五種模式各有分工，有些負責進攻，有些負責防守。資金出逃模式提醒你避開主力撤離的股票，築底反彈則捕捉跌勢末段的機會；組合使用，比單靠一種訊號更加全面。

傳統選股 vs AI 選股：一張表看清分別

很多新手以為 AI 工具會取代人類，其實更準確的說法是輔助。兩者的分別，可以用下表說明：

從上表可見，AI選股 解決的是廣度與速度的問題，而人的價值在於深度與判斷。最理想的用法，是讓系統負責找出候選名單，再由你根據自身風險承受能力與投資目標作出最後決定。

對香港散戶來說，比較實際的做法是兩者並用：平日用人手建立自己熟悉的股票清單，再用系統擴大掃描範圍，互相印證。

用 AI 選股之前，先認識風險與限制

必須坦白說，AI 系統不是魔法，它輸出的是基於歷史數據的概率，而非對未來的保證。市場結構會隨時間改變，黑天鵝事件無法預測，過去表現亮麗的策略，將來亦可能失效。因此，任何聲稱跟隨訊號買入就能獲利的說法，都應保持警惕。

另一個常見陷阱是槓桿。有些投資者見到訊號後，傾向加大槓桿以放大回報，但槓桿同樣會放大虧損。根據 IFEC 投委會的信者得騙防騙指引，世上沒有穩賺高回報的投資，標榜低風險高回報的產品往往就是騙局的誘餌。新手入市前，應先以現貨市場練習，待建立紀律後再考慮進階工具。

此外，選擇工具時亦要留意供應商的背景與透明度。正規供應商會清楚解釋訊號的邏輯與限制，而不是一味吹噓回報；遇到催促入金、聲稱必賺的推銷，應立即卻步。

我見過不少參賽者在比賽中犯下同一個錯誤：不是沒有好訊號，而是沒有做好倉位管理。一次倉位過重，足以抵銷十次正確判斷的成果。

我自己正是靠著「先控制風險、再追求回報」的原則，才能在 USIC 全美投資大賽連續五年取得正回報，累積回報達 1,352%（過往表現，不代表未來回報），並於 2023 年 ACY Trading Cup 奪得亞軍。這套原則，同樣適用於日常使用 AI選股 工具的操作。

新手 4 步用好 AI 選股工具

若你想在 AI 浪潮中上車，以下四步可以幫你建立正確的習慣：

1. 先學基礎：認識股票、技術指標與風險管理的基本概念，理解訊號背後的邏輯，而不是盲目跟隨。 2. 小額起步：初期只投入可以承受損失的資金，觀察訊號與實際市況的吻合程度，逐步建立信心。 3. 設定紀律：為每筆交易設定止蝕與倉位上限，嚴格執行，不因一時衝動更改計劃。 4. 定期檢討：每星期回顧訊號表現，分辨哪些模式適合自己的風格，持續優化流程。

記住，選股只是交易的第一步，之後的入市時機、倉位控制與止蝕紀律，同樣決定最終成績。工具可以幫你發現機會，但能否把握機會，始終取決於你的執行。

Ace Fortune 領財智庫由 USIC 得獎交易員小風創立，結合 AI 技術與實戰策略；旗下的 AI Trading Academy 提供從入門到實戰的課程，適合想系統學習的投資者。

我自己正是靠著系統化流程與嚴格紀律，在多年比賽與實戰中站穩陣腳，也希望把這套方法分享給更多香港投資者。想了解更多實際應用，可參考我們的 AI選股 服務頁。

常見問題

問：AI 選股是不是真的可靠？

答：AI 選股是基於歷史數據與量化模型的輔助工具，可靠與否取決於策略質素與用家紀律，並非獲利保證。把它當作篩選助手，配合風險管理使用，才是最穩妥的做法。建議每月回顧一次訊號命中情況，與大市同期表現對照，用數據判斷哪些模式值得繼續信任。

問：沒有投資經驗可以用 AI 選股嗎？

答：可以，但建議先學習基礎知識，例如股票代表什麼、技術指標如何解讀。這類工具會輸出訊號，但最終決定權仍在用家手上，理解愈深，運用愈好。最穩妥的新手順序，是先觀察兩至四星期訊號的出現節奏，再以極小金額試行，習慣後才逐步加大。

問：AI 選股會取代人手分析嗎？

答：不會。AI 負責處理廣度與速度，人負責深度判斷與風險控制。最理想的組合是系統篩選加上人手確認，兩者互補。例如系統數秒內掃出候選名單，你用熟悉的行業知識逐一過濾，並為每隻股票設定止蝕位，效率與質素同時兼顧。

問：AI 選股適合長線定短線投資？

答：視乎你所用的模式。以 SPEED RADAR 為例，築底反彈與 VCP 模式較適合短中線操作，資金出逃模式則用於避險。選擇與自己風格匹配的模式即可。使用時養成記錄習慣，記下每次訊號的日期、價格與事後走勢，幾個月後回看，便清楚哪種模式配合你的持倉週期。

問：使用選股工具需要很多資金嗎？

答：不需要。選股工具用於發掘候選股票，投入金額由你自行決定。新手宜以小額起步，先熟悉流程與訊號，再逐步增加倉位。實務上可為每筆交易預先設定虧損上限，例如單筆虧損不超過總資金的百分之一，即使連續判斷錯誤也不致傷及本金。歡迎親自體驗 AI選股 工具，感受五大訊號的運作。

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投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。本內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。