EA程式加倉與減倉：分批進出的程式邏輯

作者：小風｜Ace Fortune 領財智庫首席交易員兼 AI Trading Academy 專業導師

加倉的條件要寫在進場之前，跟止損寫在同一張紙上。這是唯一能讓 ea程式 在浮盈面前停止思考的方法。沒有條件的加倉，等於把決定權交給一個還在變的數字。

方向對而倉位錯，比方向錯更難檢討。方向錯你知道自己看錯，倉位錯你只會覺得可惜。

加倉的條件為什麼要寫在進場之前？

因為進場那一刻，你手上只有兩個數字：止損價與手數。這兩個數字是你還沒被盈虧影響時算出來的。浮盈一出現，同一個腦袋會開始算第三個數字。

市場不會等你算完。

加倉比進場難，因為它沒有明確的起點。進場有一條線，突破就是突破。加倉只有一片區間，區間裡每個價位都像對，也都不像。人在這種模糊裡，會自動選讓自己舒服的那個答案。

我在白板上固定寫三行：進場理由、止損價、加倉條件。三行少一行，這一單我不做。寫下來還有一個副作用，你會發現很多加倉理由根本寫不成句子。「感覺很強」寫不進去，「回調到均線且不破前低」寫得進去。

前者是心情，後者是規則。ea程式 只認得規則。

條件句要寫到可以交給另一個人執行。三個欄位就夠：觸發價位、加倉手數、加倉後止損移到哪裡。第三欄最多人漏，也最貴。少了它，加倉就只是加槓桿。

三種加倉結構，分別在賭什麼？

差別不在加幾次，在每一次的成交價落在哪裡。成交價決定平均成本，平均成本決定打回原點時你虧多少。按觸發方式分，我只看三種：一次性建倉、浮盈加倉、等回調加倉。

結構這種東西，寫在紙上才看得出差別。放在腦子裡，三種都會塌成同一種，就是憑感覺。

浮盈加倉和等回調加倉，差在哪裡？

差在你要求的確定性。浮盈加倉是價格走得越對，你買得越貴。等回調加倉是等價格回頭才補，成交價低，但可能等不到。

一個接受成本上移，一個接受機會流失。沒有第三種選擇。

先立一組假設。帳戶 10,000 美元，第一注 0.1 手，每 0.1 手每點值 1 美元。價格由 1.1000 走到 1.1120，共 120 點，中途有兩次回調。三注加完之後，止損一律上移到 1.1000。

看這張表要先接受一個前提：止損必須上移。止損不上移，整張表要重算，而且三種結構都會變成虧。

等回調還有一個成本不在表上。你等的那 20 點回調，有時候會變成 60 點，第一注的止損先被觸發。那筆虧損發生在加倉之前，跟結構無關，但帳戶照樣少了 40 美元。

【核心算式】同一次行情下，三種結構的期望值

算式不是為了預測，是為了在你還沒進場時，就知道自己那套訊號需要多高的成立率，才撐得起加倉。

假設只有兩種結局：行情走完 120 點，或者價格打回 1.1000。用 p 代表行情走完的機率，R 代表第一注在 40 點止損下的風險，也就是 40 美元。

一次性：9R × p − 3R × (1 − p) = 12p − 3

浮盈加倉：6R × p − 1R × (1 − p) = 7p − 1

等回調加倉：7R × p − 2R × (1 − p) = 9p − 2

三個式子兩兩相等的位置，就是分界線。一次性對浮盈加倉，12p − 3 = 7p − 1，解得 p 等於 0.4。一次性對等回調，12p − 3 = 9p − 2，解得 p 等於 0.333。浮盈對等回調，7p − 1 = 9p − 2，解得 p 等於 0.5。

把 p = 0.35 代進去算一次。一次性 12 × 0.35 − 3 = 1.2R。浮盈 7 × 0.35 − 1 = 1.45R。等回調 9 × 0.35 − 2 = 1.15R。浮盈加倉勝出，領先 0.25R。

再把 p = 0.6 代進去。一次性 12 × 0.6 − 3 = 4.2R。浮盈 7 × 0.6 − 1 = 3.2R。等回調 9 × 0.6 − 2 = 3.4R。這次一次性建倉勝出，浮盈加倉墊底。

答案就在這兩個代入裡。四成是分界。你的訊號在一段 100 點以上的行情裡走完的比率高於四成，加倉就是在減少期望值。低於四成，加倉才有意義。

一年 120 筆、每筆差 0.25R、R 等於 40 美元，就是 120 × 0.25 × 40 = 1,200 美元。對一個 10,000 美元的帳戶，這是 12%。

三個分界點對 R 的定義很敏感，但位置不會移動。止損放寬到 60 點，R 變成 60 美元，四成還是四成。原因是分界點只跟手數排列與價位有關，跟你的風險單位無關。這一點值得記住：它是結構常數，不是行情常數。

把算式反過來用，它就是一張進場前的檢查表。你不需要知道 p 的精確值，只需要知道它有沒有機會高於四成。單邊行情一年只出現三分之一時間，那 p 本來就在三成附近，浮盈加倉是合理的。

這張表有一個假設要拆開講。它假設回調一定會出現。真實行情裡回調可能不出現，那時候等回調結構只做了第一注，倉位停在 0.1 手，賺 120 美元。倉位小，虧得也少，這一格在表上看不到。所以等回調在表上墊底，不等於它在真實世界一定最差。

反過來，浮盈加倉的假設更脆弱。它假設價格一路往上，而且你每次加倉都來得及把止損上移。這兩件事只要有一件沒做到，右邊那一欄的 6 : 1 立刻崩。

減倉的兩種觸發：風險降級與信號降級

減倉不是加倉的反向操作。加倉問的是「要不要更多」，減倉問的是「憑什麼還留著」。

風險降級講的是同一筆倉位在新波動下的風險變了。訊號降級講的是進場理由本身在消失。兩者的觸發條件寫法完全不同。

優先級也不同。風險降級先執行，訊號降級後執行。理由是前者跟你的判斷無關，它只是算術；後者要重新評價市場，慢一點沒關係。

假設你維持單筆 1% 風險，帳戶 10,000 美元即 100 美元。原本 40 點止損、0.25 手，風險剛好 100 美元。波動放大，止損要放到 70 點才不會被正常回抽掃掉。同樣 0.25 手，風險變成 0.25 × 70 × 10 = 175 美元，等於 1.75%。

要回到 100 美元，手數只能是 100 ÷ 70 ÷ 10 = 0.14 手。減幅是 1 − 0.14 ÷ 0.25 = 44%。

這就是風險降級。不是你看錯，是同樣的倉位在新波動裡變得更重。

減倉為什麼不能等訊號反轉才做？

因為訊號反轉的時候，價格已經走完一段。你等的是一個確認，付出的是一整段回撤。分批減倉的意義，是把「我看錯了」這個判斷，換成「這裡的值博率變了」這個判斷。

前者需要勇氣，後者只需要一條算式。

訊號降級要能量化，才寫得進程式。我把進場理由拆成三項評分：趨勢、位置、波動，各一分。三分開全倉，兩分開六成，一分以下不開。評分表寫死，不許臨場加減分。

我自己的規則分三檔。訊號最強留全倉，中檔減到六成，弱檔減到三成，掉出第三檔全平。三檔的分界寫在 ea程式 裡，不寫在心裡。這件事只能靠訓練固定下來，提醒自己沒有用。

減倉還有一個作用，它讓你不必一次做對全部決定。先減一半，剩下一半留給下一個訊號判斷。這比一次全平或者一次全留都容易執行。

分批進出對保證金有什麼影響？

加倉會同時做兩件事：提高平均成本，壓縮可用保證金。多數人只看到第一件。

假設槓桿 1 : 100，0.3 手的名義金額是 30,000 美元，佔用保證金 300 美元。帳戶 10,000 美元，看起來還有 9,700 美元緩衝，非常安全。

這個感覺是錯的。真正綁住你的不是保證金，是止損距離。0.3 手每點 3 美元，40 點止損等於 120 美元，是本金的 1.2%。而你在第一注時算的是 0.4%。

倉位加了三倍，止損沒有跟著收，單筆風險就跟著三倍。這是分批進出最常見的算術錯誤。

換個算法看得更清楚。0.3 手要虧光 9,700 美元的可動用資金，價格要逆行 9,700 ÷ 3 ≈ 3,233 點。這個數字說明保證金幾乎不會是你出事的原因。分批進出真正壓縮的，是可承受的回撤次數。

要守住 1%，40 點止損下總手數上限是 100 ÷ 40 ÷ 10 = 0.25 手。三注加起來只能是 0.25，不是 0.3。第三注得減半。ea程式 的倉位上限要用總手數算，不是用注數算。

倒金字塔是這條線的極端版本。0.1、0.2、0.3 三注，總量 0.6 手，平均成本被拉到 1.1053。行情走完 120 點賺 400 美元，打回 1.1000 虧 320 美元，賺賠比 1.25 : 1。同一個行情、同一個方向，等量加倉是 6 : 1。

4.8 倍的差距，只來自手數的排列順序。

分批進出還有一個少人算的影響：持倉時間變長。第一注到第三注之間，你同時承受兩段行情的波動。時間本身就是曝險。

投委會的教育頁面 把槓桿講得很白，同一個價格變動會同時放大兩邊。加倉等於在放大之後再放大一次。

程式裡怎麼避免重複下單？

分批進出的程式，最容易死在這裡。同一段邏輯，人手做是三次點擊，程式做是每個跳動判斷一次。

三種成因我遇過。第一種是判斷寫在每個跳動裡，價格停在加倉區間，程式就每 200 毫秒補一注。第二種是斷線重連之後，歷史訊號被重算一次，補回一筆本該完成的倉。第三種是同一套 ea程式 掛在兩個圖表上，兩邊各自判斷，各自下單。

同一根 K 線出現兩次訊號，會開兩次倉嗎？

會，如果你的判斷寫在跳動層。解法是把「已經加過」寫成狀態，而不是每次重新算一遍條件。

我自己用三層。第一層是時間戳，同一根 K 線只准一個動作。第二層是持倉計數，加倉前先數這個方向已經有幾注，到上限就跳過。第三層是編號分流，不同策略用不同編號，避免互相認錯。

三層裡第二層最關鍵。它不管訊號怎麼抖，只認一個整數。第一注還在虧、第二個訊號又到的時候，這一單我不做。

上實盤第一週要對一次帳。把成交明細的筆數，跟訊號次數乘上注數比一次。兩個數字對不上，先查重複下單，不要先怪策略。

重複下單最難查的地方，是它不會報錯。程式照樣成交，帳戶照樣顯示，只有回撤變深的時候你才會回頭找原因。

下單對象這一環比程式碼更難查。你可以把公司名打進 證監會的持牌人及註冊機構名冊，看它有沒有出現在裡面。名字不在名冊上不代表有問題，但名字出現在 無牌公司警示名單 上，就不用再問了。

回測裡怎麼驗證加倉規則？

回測會說謊，而且專挑加倉這一段說謊。原因很簡單，回測假設每一次加倉都在你設定的價位成交，而且沒有滑點堆疊。

真實世界裡，三注就是三次成交、三次點差、三次延遲。訊號到成交之間的那段延遲 這篇拆過一次，延遲不是固定值，它跟當時的流動性一起變。

假設一年 120 筆、平均每筆 2.4 注、每注滑點 0.5 點、0.1 手每點 1 美元。額外成本 120 × 2.4 × 0.5 = 144 美元，佔 10,000 美元帳戶的 1.44%。回測曲線上看不到這 1.44%，它會平均分佈在每一筆裡。

回測的加倉，為什麼比實盤賺得多？

三個位置。第一是同一根 K 線內的成交順序，回測可以讓你在最高點加、最低點平。第二是滑點只算一次，實盤是三注各算一次。第三是止損上移的時機，回測假設它瞬間生效，實盤要等下一次報價。

驗證的方法是把加倉規則單獨隔離出來測。同一段行情跑三次：只做第一注、加兩注、加三注。三條曲線的差距，就是加倉規則本身的貢獻。三條曲線差不多，代表你的加倉條件等於沒寫。

前推測試對這種規則特別有用。把樣本切成五段，每段單獨算加倉的貢獻。五段裡有三段是負貢獻，這條規則就不該留。回測裡最常被高估的一欄，是加倉後的持倉時間，它讓三次成交看起來像一次。

這一段我在 USIC 的紀錄裡吃過虧。回測裡加得越漂亮，實盤被同一根 K 線掃掉的次數越多。一套 ea程式 的加倉規則，測三次就夠，測到第四次通常是你在遷就歷史。

參數、回測與部署的順序 把流程拆得比較細。加倉規則要放在參數定稿之後才測，否則你同時動了兩個變數，出了問題不知道是哪一個。

落點：今晚改一行判斷

去程式裡找加倉那一段。看它的判斷式裡有沒有止損上移。沒有的話，把那一段註解掉，跑一晚模擬。

註解掉之後你會看到兩件事：交易次數少了多少，最大單筆虧損降了多少。這兩個數字比回測曲線有用。

改完不要立刻加大手數。先用最小的手數跑兩星期，數一數加倉被觸發幾次。次數太少，你根本還沒驗證到這條規則。

這一晚不需要改策略，也不需要重跑回測。你只要確認那一段判斷存在，或者不存在。

我的判斷不留退路：算不出自己的行情成立率，就不要在程式裡寫加倉。四成這條線不是理論，是你自己的紀錄算出來的。沒有這個數字，加倉只是在浮盈上再加一個猜測。

我會改口的條件只有一個。當我的紀錄顯示，同一套訊號在 100 點以上的行情裡走完的比率穩定高於五成，我會把加倉整段刪掉，改成一次性建倉。那時候我要的不是 6 : 1 的賺賠比，是 9R 的絕對金額。

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