EA程式上實盤前必做：五道檢查與除錯順序

作者：Dicky CCY｜Ace Fortune 領財智庫 AI Trading Academy 講師、量化交易·盈利分裂教練

寫完不等於可以掛上去，這句話我在課堂上講到自己也嫌囉嗦。一套 ea程式 在接到真實資金之前，有五件事必須逐項做完：樣本外檢驗、參數凍結、最小手數試跑、斷線行為確認、日損上限寫進程式。五道裡少任何一道，前面寫的每一行邏輯都等於裸奔。因為最後讓你虧錢的位置，通常不在你寫得最用力的那段程式碼，而在你根本沒有寫進去的那幾條規則。先問一個問題。你的系統上一次改動是幾時，改完之後有沒有人重新核對過，它跟三個月前是不是同一套東西？答不上來的話，你手上拿著的不是一套 ea程式，是一堆還在變動的參數。

先把範圍劃清楚，免得跟另一件事混在一起。判斷一套系統值不值得信任，那是另一個題目，它涉及策略邏輯、回撤深度、成本結構這些體質問題。這篇處理的是相反的一端：從寫完到掛上去之間，還有哪幾個工程環節沒有收尾。我在課堂上見過太多人把這兩件事當成一件，結果系統本身沒毛病，卻死在部署的細節上。而這些細節有一個共通點：它們全部不會出現在回測報告裡。下面五道檢查，每一道我都會交代查甚麼、怎麼查、查不過怎麼辦，最後再給一組你可以自己驗算的覆蓋率。

五道檢查是甚麼？先看整張表

先把答案放前面，後面逐道拆，這五道的次序不是憑感覺排的，它由失效發生在哪一層決定。訊號層兩道、執行層兩道、資金層一道，愈靠後的層，出事時離本金愈近。

讀這張表要特別留意最後一欄。多數人卡住不是因為查不出問題，而是查出來之後選擇先掛上去再說，理由通常是資金已經準備好、時間已經排好、群組裡已經有人在跑。這三句話的共同點，是把檢查當成一個可以事後補的動作。而這五道之所以必須放在掛上去之前，是因為有幾道一旦通了真錢，原貌就查不出來了。

為甚麼是這五道，而不是別的五道？

判準只有一條：能不能在不通真錢的情況下查完。回撤深度、滑點容忍度、連續虧損時的心理承受，這些要真錢跑過才有答案，所以它們不屬於這張清單。樣本外、參數凍結、最小手數、斷線行為、日損上限，全部可以在模擬帳戶或 0.01 手之下查完，所以它們必須在掛上去之前完成。把可以提前查的事情留到之後查，等於用本金買一個本來免費的答案，而本金這種東西，買錯一次就會少一格。

第一、二道：樣本外與參數凍結

一套 ea程式 的樣本外檢驗，本質是一場不給你提前看題的考試。做法很機械：歷史數據按時間切開，前面七成開發與調參，最後三成完全隔離。這三成一次都不准碰，等參數定稿之後才跑一次。假設你手上是三年數據，最後三成大約是十個月，這十個月裡最好包含一段單邊行情與一段橫行震盪，否則你只是換了一個市況繼續自我安慰。查不過的時候，唯一正確的反應是縮減參數數量或換時間框架，不是把切點往前移。重切樣本等於把考題提前給考生，成績會好看，能力沒有增加。

參數凍結常被誤解成以後不准改，它真正的意思是改之前先留下一份可以對照的紀錄。我在課堂上要求學員抄下五項快照：完整參數表、點差與佣金假設、下單手數、平台與帳戶類型、以及交易品種的完整名稱。最後一項最少人做，也最常出事，因為同一個貨幣對在不同報價來源之下會帶不同後綴，合約規格、最小停損距離與點值都可能不一樣。回測跑的是沒有後綴那個，實盤掛的是有後綴那個，兩者根本不是同一份合約，手數照抄，風險就跟著放大。我幫學員核對帳單時，這一類落差出現的次數比策略錯誤多，而它幾乎不會被當成錯誤，因為畫面上看起來一切正常。

樣本外要留多長才夠？

三成是底線，不是標準答案，真正的判準是這段時間裡發生過幾次你策略最怕的市況。一套順勢系統最怕連續假突破，樣本外那十個月若只出現過兩次，那個數字的參考價值就很薄；一套逆勢系統最怕單邊趨勢，樣本外若剛好全是震盪，它會漂亮得讓你誤判。所以切完之後先數一數最怕的市況出現了幾次，兩次以下就補數據。

第三、四道：最小手數與斷線行為

最小手數不是為了省錢，是為了把固定成本的比例放大到你無法忽略。假設最低佣金每筆 1 美元、每手來回 10 美元、止損 20 點，兩個手數攤開差距就很清楚。0.01 手的時候，每點值 0.1 美元，20 點風險等於 2 美元，佣金 1 美元，成本佔該筆風險 1 ÷ 2 = 50%。0.5 手的時候，每點值 5 美元，20 點風險等於 100 美元，佣金 5 美元，佔比 5 ÷ 100 = 5%。同一套策略、同一個止損距離，成本佔比相差 10 倍（50% ÷ 5% = 10）。差別只來自最低收費這個不會隨手數縮小的固定項。

被放大的只有固定費用，這一點值得重讀一次。點差是按比例走的，1 點點差在 0.01 手是 0.1 美元，在 0.5 手是 5 美元，相對風險兩邊同樣是 5%。所以點差不會因為手數小而變貴，會變貴的只有最低收費那一筆。最小手數試跑的功能不是驗證獲利，而是把你在正常手數之下看不見的那一截成本，用 10 倍的放大率攤在眼前。看不見的成本不會消失，只會在你加大手數之後按比例回來。順帶一提，這也是我反對用 0.01 手跑三個月就宣稱策略有效的原因：樣本夠小、成本夠貴，那三個月的成績沒有辦法外推到真實手數。

斷線重連之後，程式會做甚麼？

這件事只能實測，不能靠推論，因為它同時取決於程式怎麼寫、平台怎麼處理、以及你用的是本機電腦還是虛擬主機。要確認的行為有四項：原有持倉是否保留、未成交掛單是否還在、重連之後會不會因為訊號仍在而重複開同一方向的倉、以及 ea程式 本身是否自動重新附掛到圖表上。測試方法很土，手動斷網五分鐘，或直接把交易平台關掉再開，然後逐項對照。代價也算得出來：假設斷線八分鐘，期間行情走了 15 點，0.5 手每點 5 美元，15 × 5 = 75 美元。這筆錢佔一個 10,000 美元帳戶的 0.75%，一年遇到三次就是 2.25%，它不是策略虧的，是流程沒有收尾。

第五道：日損上限為甚麼要寫在程式裡？

因為這道檢查有一個特性：人在場，反而更容易失效。連續虧損之後，人會開始找理由。例如這一筆訊號看起來特別好，這一筆只差幾個點。每一個理由單獨看都合理，合起來就是當日風險失去上限。寫在程式裡的那條線不需要理由，它只認一個數字，到了就停止開倉，不管執行的人當時多有信心。投委會的投資者教育資料 講得很直白，槓桿會把價格的輕微變動同時放大到盈利與虧損兩邊。所以上限應該按帳戶淨值的百分比設，而不是按固定點數或固定金額設。

寫在程式裡與寫在心裡，差在哪裡？

差在執行者的狀態：心裡那條線要在虧損中做決定，程式那條線在虧損前就決定完了。我自創的三線風控法裡，第三線就是日損上限，而且我一定要求它寫在程式碼裡。我不接受我會自己盯住這種答案，因為盯住這個動作需要一個沒有在虧錢的人來做，而事發當時那個人不存在。把 12 筆連續止損攤開算一次：帳戶 10,000 美元、單筆風險 1% 即 100 美元。假設訊號平均每 20 分鐘出現一次，一個單邊反轉日連續觸發 12 次同向訊號並全部止損，沒有上限就是當日 -12%，即 1,200 美元。有 3% 上限，第 3 筆之後停止，當日最多 -300 美元，12% ÷ 3% = 4，差距四倍。若這種日子連續五個交易日出現，無上限累積 -60% 即 6,000 美元，有上限 -15% 即 1,500 美元。倍數不變，但 4,500 美元的差距，決定你還有沒有下一季。

【核心算式】五道檢查各擋掉多少種失敗

覆蓋率這種東西，不寫假設就等於沒有數字，所以先講清楚三個前提。第一，失敗只按三個環節發生：訊號層、執行層、資金層，每層列 4 個具體失效點，合共 12 個。第二，每個失效點在單邊市與震盪市都會發生，所以情境失效為 12 × 2 = 24 個。第三，覆蓋以失效點乘市況計算，兩道檢查若指向同一個失效點，只算一次，重複的部分標為冗餘。換句話說，這張表算的是一套 ea程式 從寫完到上實盤之間，有多少種失敗是你有機會提前擋住的。

把新增覆蓋加起來：8 + 0 + 4 + 4 + 4 = 20，24 − 20 = 4。淨覆蓋率 20 ÷ 24 = 83.3%，未覆蓋率 4 ÷ 24 = 16.7%。參數凍結那一格寫 0，不是它沒有用。它的作用不在擴大覆蓋面，而在時間點上多補一次。樣本外擋的是第一次失效，參數凍結擋的是第三次改參數之後的漂移。兩者指向同一批失效點，但發生的時間不同。這也是為甚麼五道全做完仍然有意義，冗餘覆蓋在工程上叫容錯，不叫浪費。

再看少做一道會怎樣。拿掉日損上限，覆蓋變成 16 ÷ 24 = 66.7%，未覆蓋 33.3%，是完整版的兩倍（33.3 ÷ 16.7 = 2）。拿掉斷線行為，數字一樣是 66.7%，因為兩道各值 4 個情境失效。只做樣本外與最小手數，覆蓋 12 ÷ 24 = 50%，未覆蓋 50%，正好是完整版的三倍（50 ÷ 16.7 ≈ 3）。這組倍數不是用來嚇人，是用來排補救次序的：如果時間只夠補一道，補哪一道能讓未覆蓋率減半，答案就在這幾個除法裡。

清單怎麼寫，才不會被自己繞過？

清單最大的敵人不是懶，是彈性。我見過三種繞過自己的方式，它們都不像作弊，所以特別危險。第一種是事後補簽，查的時候沒過，掛上去之後回頭把那一格打勾。第二種是把大致符合當成通過，例如滑點比假設多一點點、樣本外差一點點，兩個一點點加起來就是一個不合格的系統。第三種是把清單交給另一個人簽，而那個人只負責簽名，不負責判斷。三種方式的共同點是同一個動作，就是把一個可以判定的條件，換成一個可以商量的心情。

清單要寫成判斷題，不是感想題

寫法有格式，每一項都要具備三個欄位：判準、證據、不通過的後果。感想題長這樣：滑點是否可以接受。判斷題長這樣：最近 40 筆成交的平均滑點是否低於回測假設的 0.5 點，證據是平台成交明細的匯出檔，不通過則暫停並重新核對執行環境。前者要靠感覺回答，後者只有兩個答案。我還會在清單最上面加一行字，寫明這張紙由簽署人自己承擔。因為責任一旦模糊，人就會開始找彈性。而彈性這東西，在虧損之前是體貼，在虧損之後是帳單。順帶一提，如果你連策略誤解這一層都還沒釐清，清單寫得再漂亮也只是形式，可以先看 EA 程式五個常見誤解的拆解 把觀念對齊。

上實盤第一星期，該看哪幾個數字？

第一星期不是用來看賺賠的，是用來對帳的。四個數字就夠：實際平均滑點與回測假設的差距、成交筆數與訊號筆數的差、單筆風險的實際值、以及日損上限被觸發的次數。成交筆數那一項，漏單或重複下單都會在這裡露出來；單筆風險那一項，要用成交價與止損價反推，看是否仍是本金的 1%。這四個數字都不需要判斷行情，只需要把兩份文件放在一起對：一份是你的說明書，一份是平台的成交明細。

一百筆以下沒有統計意義，這句話我在課堂上講過很多次。所以第一星期看到正回報不必高興，看到負回報也不必停機，你要看的是偏差的方向與量級。滑點長期高於假設，先懷疑執行環境而不是策略。成交筆數長期少於訊號筆數，先看持倉上限與保證金佔用。單筆風險實際值大於設定值，通常是手數或止損距離其中一項沒有按規則走。這三個偏差任何一個持續出現，都代表你的 ea程式 在跑一個跟你以為不同的版本。而版本錯了的成績，好壞都沒有意義。

五道全過之後，還有三種風險擋不住

第一種是跳空。寫在 ea程式 裡的日損上限是日內煞車，而跳空發生在開盤第一秒，煞車來不及踩。假設上限設 3%，一次週末跳空讓價格直接穿過止損，成交價比止損差 0.8%。當日實際虧損 3.8%，等於上限的 126.7%（3.8 ÷ 3 = 1.27）。這個數字不是要你把上限調低，是要你知道上限保護的是連續虧損，不是價格缺口。

第二種是相關性。兩個品種各自看都合格，同時持有時卻往同一個方向走，風險不是相加，是被同一件事放大。這一層我在 多品種相關性與分散的拆解 裡算過一次，結論是同向持倉的實際曝險要用相關係數折算，而不是把手數相加。第三種是結構改變：你調參時那個市場，跟現在的市場已經不是同一個，波動率的制度換了，訊號的密度跟著換。三種風險沒有一道檢查能擋，所以五道全過之後仍然要留一筆不動用的緩衝。至於平台與帳戶本身，開戶前到 SFC 的持牌人及註冊機構名冊 核對一次，再掃一遍 證監會的無牌公司警示名單。這兩步不花錢，只花十分鐘。

落點：今晚只改一個地方

今晚不要改策略，去程式裡找那一段達到日損上限就停止開倉的判斷。找到它，順手把上限寫成帳戶淨值的百分比而不是固定金額，因為淨值會變，固定金額不會跟著變。找不到它，明天不要掛實盤，這不是保守，是把一個已知的缺口留在門外。前四道都可以慢慢補，補的過程還有模擬帳戶擋在中間。第五道沒有補丁，它保護的正是你無法預先計算的那一段，也就是人在虧損中會做出決定的那一段。

我的判斷到這裡不留退路：五道裡只能先做一道，做日損上限。其餘四道排在它後面，包括看起來最像基本功的樣本外。我會改口的條件只有一個，就是當帳戶規模大到單日 3% 已經是一個你會皺眉的絕對金額。那時候上限要按金額重算而不是按百分比，因為在那個規模下，百分比保護的是比率，不是你的生活。

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