美國投資錦標賽香港：五年正回報背後的量化系統

一份可以逐年翻查的成績單，往往比任何宣傳語更有說服力。USIC 全美投資大賽以真實帳戶、真實訂單結算名次，賽季以年度計算，成績很難靠一兩張好運的單子撐起來。Ace Fortune 領財智庫首席交易員小風在這項賽事連續五年錄得正回報，五年累積回報 1,352%，這組數字也是 美國投資錦標賽香港 討論中最常被引用的紀錄。

我是 Dicky CCY，在 AI Trading Academy 負責量化與風控部分的教學。學員問我最多的，從來不是賽績有多亮眼，而是賽場上那套做法搬回自己的帳戶還行不行得通。要回答這個問題，得把賽制、數據與風控三層分開來看，一層一層拆給你聽。

一場國際賽事，怎樣變成香港團隊的技術起點

先講賽制。國際實盤賽與模擬賽最大的分別，在於每一張單都是真金白銀的委託，滑點、點差、隔夜利息全部照算。名次以賽季總回報排列，屬相對概念——同樣的回報率，在不同賽季可能排在前列，也可能只是中游。

賽季長度是另一個關鍵。以年度為單位的比賽，會把運氣的比重壓到最低。三個月的短賽可能靠一波單邊行情衝上榜首，但連續五個賽季都要交出正回報，靠的只能是可重複的流程。我在課堂上判斷一份成績單有沒有參考價值，第一個看的就是賽季跨度。

賽事成績還有一個常被誤解的地方：回報率是以賽季起點資金為基數計算的，帳戶規模不同，操作難度也不同。小資金靈活，進出對市場沒有影響；資金放大之後，同一套策略在流動性較差的時段就要調整下單方式。這是我在覆盤時一定會提醒的細節。

Ace Fortune 領財智庫 2018 年在香港成立，最初隸屬證券行，後來轉向 AI 智能交易工具與投資者教育。團隊的技術起點，正是把賽場上驗證過的交易邏輯抽出來，變成可以重複執行的程式規則，而不是留在某一位交易員的直覺裡。

香港投資者關注 美國投資錦標賽香港 這類國際賽事，其實有結構性理由：資金進出自由、國際市場資訊同步、可選的持牌平台也多。條件不缺，缺的通常是一套寫得出來、講得清楚的交易流程。

時區也是一個少人提及的優勢。香港的下午盤剛好接上歐洲開市，晚間又能覆蓋美國時段，對於做外匯與黃金的參賽者來說，主要波幅時段全部落在清醒的時間裡。這一點對手動交易者尤其實際。

我見過不少學員把名次當成能力證明，這是誤讀。名次證明的是某個賽季、某種市況下的執行結果；能力則要看流程能否在不同市況重複。兩者之間隔著的，正是系統化這一步。

賽事對沒有參賽打算的投資者同樣有用。排行榜上的帳戶會公開回報曲線，觀察那條曲線的斜率與回撤形狀，比看任何策略介紹都直接：曲線平滑上升的，多半有嚴格的倉位規則；起伏極大的，往往靠重倉搏一次行情。

五個賽季的成績單：數字、獎項與它的邊界

先把可以查證的紀錄列清楚。這幾項成績分屬不同主辦方、不同賽制，交叉印證的價值遠高於單一賽事的一次名次。

團隊層面亦有國際獎項紀錄，包括年度最傑出表現 AI 交易系統，以及最佳領先 AI 交易方案與學院。媒體方面，信報財經新聞、HK01、香港經濟日報與 Business Digest 都曾就 AI 交易應用與賽事成績做過報導或專訪，這些都是可以自行查證的公開資料。

數字的邊界同樣要講清楚。根據 CFTC 對零售外匯交易的統計與警示，約三分之二的零售外匯交易者每季錄得虧損。把賽場紀錄放進這個背景裡看，才知道連續五年正回報的難度在哪裡，也才知道它不能被當成未來的保證。

所以我在課堂上講 美國投資錦標賽香港 的成績時，通常兩句話帶過紀錄，其餘時間全部拿來拆流程。過往表現不代表未來回報，這句話不是免責套話，而是統計上的事實：樣本有限、市況會變、槓桿會把兩邊的結果同時放大。

更值得學的其實是回撤紀錄。一個賽季的最高回報可以很吸睛，但真正決定能否走到第五年的，是最大回撤與連續虧損的長度。我自己覆盤學員帳戶時，第一眼看的永遠是這兩欄，而不是總回報那個數字。

驗證第三方紀錄也有方法可循。看賽事主辦方是否公布完整排行榜、成績是否由平台方直接結算、有沒有第三方媒體同期報導。三項都對得上，紀錄的可信度才站得住；只有截圖而沒有可查來源的成績，參考價值極低。

另一個常被問到的問題，是賽場回報能否直接對應日常帳戶。答案是不能。比賽帳戶的資金規模、心理壓力與時間限制都與日常投資不同，參賽者往往願意承受較高波幅去換取名次。日常帳戶要追求的是可持續，兩種目標本來就不一樣，硬套只會放大風險。

從賽場策略到 AI CAD：得獎邏輯怎樣寫進系統

賽場經驗要變成產品，必須先把模糊的判斷語言翻譯成明確條件。舉例來說，「這個位置看起來要反彈」不能寫進程式，但「連續三根收陰後成交量放大、且價格重回前低之上」可以。系統化的第一步，就是這種翻譯工作。

SPEED RADAR 量化選股器走的是訊號路線，內建五大皇牌訊號：波段之昇、莊家試盤、築底反彈、資金出逃與 VCP，覆蓋 2,500 隻以上港股與 8,000 隻以上美股，合計超過 10,500 個標的，訊號可經四大裝置與 Telegram 推送到手上。

量化獵人 EA 交易系統走的是執行路線，由 AI CAD 系統驅動，配合 Ace Alpha 混合智能決策，應用在外匯、黃金與差價合約（CFD）市場。程式負責的是紀律：條件成立就出手，條件不成立就繼續等，不受情緒與時差影響。

這兩條線合起來，才是 美國投資錦標賽香港 經驗真正落地的形態——訊號工具解決「做什麼」，自動執行解決「怎樣做、什麼時候做」。缺任何一邊，賽場上那套流程都會在日常操作中慢慢走樣。

訊號與執行之間還需要一層過濾。並非每個訊號都值得下單，市況、波幅水平與同類倉位數量都會影響取捨。我們在課程裡把這一層叫作訊號分級：同一個訊號在趨勢明確時給足倉位，在區間震盪時只給半注，或者直接放棄。

系統化還帶來一個容易被忽略的好處：紀錄完整。程式每一次進出都會留下時間、價格、倉位與觸發條件，覆盤時可以逐筆對照，而不是靠記憶重組當時的想法。人手交易最難補救的，恰恰是這份紀錄。

必須補一句誠實的話：前面引用的 CFTC 資料同時指出，沒有任何自動化工具能夠預測未來市況。程式的價值在於執行一致與紀錄完整，不在於預知。把 AI 當成預測機器的人，通常在第一次大波幅就會失望。

人與程式的分工，我一般這樣分：策略設計、參數審核、市況判斷交給人；下單、加減倉、止蝕執行交給程式。人負責想，程式負責做，兩邊各守本分，賽場上那套紀律才搬得回日常帳戶。

新學員上手的次序，我建議分三步：先用訊號工具養成每日看盤與記錄的習慣，再以最小倉位讓 EA 在實盤跑一個月，最後才調整參數與擴大規模。跳過前兩步直接開大倉的人，多數會在第一次連續虧損時關掉程式，然後把責任推給工具。

賽場紀律變成風控規則：三條寫死的條款

賽場最貴的一課，是虧損管理。我把賽季覆盤裡反覆出現的做法整理成三條規則，寫進課程與策略模板，不容許學員在未經覆盤的情況下自行放寬。

條款一：單筆風險控制在 1% 至 2%。這條規則決定的是倉位大小，而不是信心強弱。以 10 萬港元帳戶、單筆風險 1% 計算，單筆最多容許虧損 1,000 港元，這個金額不會因為看法有多肯定而改變。

接下來用止蝕距離反推倉位。若止蝕設在進場價下方 2%，倉位上限約為 1,000 ÷ 2% = 5 萬港元；若止蝕距離放寬到 4%，倉位上限便降到 1,000 ÷ 4% = 2.5 萬港元。止蝕距離越遠，倉位越小，可承受的風險金額始終不變，這就是倉位計算的核心。

條款二：先想退場，再想進場。IG Academy 關於規劃出場的課程 提出五條資金管理規則，核心是每一筆交易在下單之前就要有退出計劃，讓預設的止蝕代替壓力下的臨場判斷。

條款三：設定單月虧損紅線。帳戶單月回撤觸及預設比例，例如 6%，當月即停手覆盤。這條規則在 美國投資錦標賽香港 那種長賽季裡尤其重要——保住本金，才有下一個月重新出發的機會。

三條規則可以濃縮成一張檢查清單，每次下單前逐項確認：

• 這一筆的最大虧損金額是多少，佔帳戶多少百分比
• 止蝕價位設在哪裡，是否已同步掛單
• 本月累計回撤到了哪個水平，距離紅線還有多遠
• 這筆交易的理由，是否寫得進覆盤紀錄

我見過最可惜的例子，是一位學員前四個月都守得很好，第五個月為了追回一次虧損把倉位加倍，兩天內抹掉四個月的成果。規則從來不是限制，而是讓你留在場上的條件。

連續虧損的處理方式同樣要事先寫好。連錯三筆，倉位減半；連錯五筆，暫停交易並重新檢視策略假設。把這些動作預先定義，情緒最差的時候才不用臨時做決定。

還有一條容易被跳過的規則：賺錢之後也要覆盤。連續獲利最容易讓人放大倉位，而放大的那一筆往往就是回撤的起點。我要求學員在連續三筆獲利後同樣寫一份紀錄，確認賺的是策略的錢，還是行情剛好配合。

香港投資者落場前要核實的三件事

第一件事：核實監管。香港的槓桿式外匯交易受證監會第 3 類牌照規管，投委會關於槓桿式外匯交易須知的資料 說明了監管框架與開戶前應該查證的事項。落場之前先查清楚平台牌照，這一步沒有捷徑可走。

第二件事：核實按金機制。按投委會的資料，槓桿式外匯以按金形式交易，開倉按金最低為合約價值的 5%，即槓桿最高約 20 倍；維持按金為 3%，低於這個水平會被要求補倉或強制平倉。極端波幅之下，損失有機會超過原本的開倉按金。

第三件事：核實自己的條件。包括可以承受虧損的閒置資金、每日能夠投入的觀察時間，以及情緒承受度。賽季動輒橫跨一年，中途需要動用的資金不應該放進來，這是很多人在報名時最容易忽略的一點。

把這三件事做完，才算真正具備參與 美國投資錦標賽香港 相關賽事或使用自動化工具的基礎。我在報名前的諮詢裡，通常花一半時間談這三點，另一半才談策略與工具設定。

順帶一提，正規機構不會催促你即日入金。願意給你時間查證、肯逐條回答問題的一方，才值得繼續談下去。承諾高回報又催促下單的，直接離開就好，這是行業裡最實用的一條篩選標準。

出入金流程也建議先做一次小額測試。以最小金額入金，隔幾天再提取一次，記錄到帳時間與手續費水平。這個測試花不了多少錢，卻能提早發現平台在資金流程上的問題，比賽季中途才發現要好得多。

回到最初那個問題：賽場上的做法能不能搬回自己的帳戶？我的答案是可以，但要搬的不是某一招入場訊號，而是整套「先定風險、再定倉位、最後才談進場」的次序。次序對了，工具才幫得上忙。

常見問題

問：美國投資錦標賽香港到底是指什麼比賽？

答：泛指以美國市場為核心的國際實盤交易賽事，USIC 全美投資大賽是其中代表。香港投資者可經持牌平台參與，賽事以真實帳戶的賽季成績排名。

問：五年累積 1,352% 是怎樣計算出來的？

答：指小風在 USIC 連續五個賽季的累積回報紀錄，屬已完成賽季的過往數據。不同賽季市況差異很大，這個數字不能用來推算未來回報。

問：完全不懂寫程式，用得上這類量化系統嗎？

答：可以。訊號工具與 EA 都以視覺化方式設定，不需要編程基礎。真正要學的是風險規則與覆盤方法，這部分課程會由淺入深帶著做。

問：參加國際實盤賽最少要準備多少資金？

答：多數賽事的入場資金要求不高，數百美元起。真正的門檻是完整的交易系統與可承受虧損的閒置資金，兩者缺一都不建議入場。

問：用了 AI 自動交易，是不是就不用理會風險？

答：不是。自動化只解決執行一致的問題，倉位、止蝕與單月紅線仍然要由人設定。監管機構亦提醒，沒有任何工具能夠預測未來市況。

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投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。本內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。