信報財經新聞曾以「AI 投資不再是天荒夜談！全美投資大賽年度之星教你善用 AI 交易創佳績」為題，報道 Ace Fortune 團隊的參賽經歷。媒體標題容易記住，真正值得拆解的是標題背後那份成績單。全美投資大賽 屬於實盤賽事，參賽者以真實帳戶結算盈虧，數字修飾不了。
我在 AI Trading Academy 授課時，最常收到的問題是：得獎交易員的紀錄，跟一個每日只有一小時看市場的上班族有什麼關係？我的答案一向相同——看成績單不是為了羨慕數字，而是為了看清一套方法在真實市場中的邊界。
以下把團隊在國際賽事的公開紀錄整理成 4 組數據，逐組說明它反映什麼、不反映什麼，再補上香港投資者可以直接套用的做法。所有數字來自公開賽果與公司公開資料，沒有經過任何美化。
先講清楚一個前提：所有比賽成績都屬於過去式。市場結構、利率環境與波幅水平每年都在改變，同一套規則在不同市況下的表現可以差天共地。看紀錄的正確方式，是看它如何被造出來，而不是看它的數字有多大。
實盤賽制：這份成績單為什麼有參考價值
USIC 全名 U.S. Investing Championship，中文一般譯作全美投資大賽或美國投資錦標賽，是美國具代表性的實盤交易比賽。它與坊間常見的模擬交易比賽最大的分別，在於「實盤」兩個字。
參賽者必須以真實帳戶交易，成績按帳戶權益的實際變化結算，賽事分為股票、期貨、外匯等組別。虧損是真的，回撤也是真的，沒有重開帳戶再來一次的選項。
這個設計決定了成績單的性質。模擬帳戶的紀錄可以反覆刷新，只保留最好看的一次；實盤紀錄則是一條連續的權益曲線，中間任何一段失控都會留在裡面。
正因如此，我一向把 全美投資大賽 的公開賽果當成教學素材，而不是宣傳素材。學員在課堂上看到的，不只是最終回報率，還有中途最深的一次回撤、連續虧損的月份，以及當時的處理方式。
實盤賽事的另一個價值，是它把時間拉長。以季度或年度為賽期，代表參賽者要在不同市況中連續執行同一套規則，運氣的成分被大幅稀釋。一兩週的爆發可以靠重倉搏一次，一整年的正回報則很難靠運氣維持。
賽制細節同樣值得了解。參賽者須在賽季開始前完成報名並提交真實帳戶資料供主辦方核實，成績按帳戶權益變化計算，再按組別排名。整個流程都有第三方介入，這是它與自我申報成績的根本差別。
值得留意的是，這類賽事的排名只反映相對表現，不代表策略在任何市況都適用。賽果是一份紀錄，不是一張保證書，這個界線我在每一堂課都會重申。
4 組值得記下的實戰數據
數據一：連續五年正回報，五年累積回報 1,352%
Ace Fortune 首席交易員小風在 USIC 賽事中連續五年錄得正回報，五年累積回報 1,352%。這組數字最常被引用，也最容易被誤讀。
累積回報是複利疊加的結果，而不是每年重複同一個百分比。真正值得注意的重點，是「連續五年」四個字——它反映的是策略的存活能力，而不是單年的爆發力。
我自己在覆盤這幾年的紀錄時，最在意的其實是每年最深的回撤幅度。一套能連續五年留在場上的方法，靠的是回撤發生時沒有加碼死撐，而不是靠某一年抓到大行情。過往表現不代表未來回報，這一點必須放在最前面。
另一個容易被跳過的細節，是這五年橫跨了完全不同的市場環境：由低息年代到加息週期，由單邊趨勢到反覆震盪。同一套規則要在這些環境下都不出局，代表它的假設條件相對寬鬆，而不是依賴某一種特定行情。
數據二：ACY Trading Cup 亞軍與 TMGM 全球交易者大賽 Top 9
除了 USIC，團隊亦在 2023 年 ACY Trading Cup 取得亞軍，並在 TMGM 全球交易者大賽躋身 Top 9。
跨賽事的紀錄比單一賽事更有說明力。不同主辦方的規則、可交易品種與計分方式各有差異，同一套邏輯能在多個賽制下拿到名次，代表它並非為某一種規則度身訂造。
這也是我常向學員強調的檢驗標準：一套方法如果只在單一平台、單一品種、單一時段成立，它更可能是參數巧合，而不是可重複的優勢。
數據三：兩項國際 AI 交易獎項
Ace Fortune 亦先後獲得年度最傑出表現 AI 交易系統，以及最佳領先 AI 交易方案與學院兩項獎項。獎項與比賽成績屬於不同性質的證明。
比賽成績反映交易結果，行業獎項反映系統設計與教學體系獲得同業認可。兩者結合，才構成一間公司完整的履歷；只有其中一項，說服力都會打折扣。
我見過不少投資者只看獎項就決定付款，這是相當危險的判斷方式。獎項由誰頒發、評審標準是什麼、有沒有公開評審名單，這些細節比獎座本身重要。
同樣道理適用於媒體報道。信報、HK01、香港經濟日報與 Business Digest 都曾採訪團隊，報道能證明公司在行業內具備一定能見度，卻不等於為任何投資結果背書。讀者要分清楚「被報道」與「被驗證」是兩件事。
數據四：SPEED RADAR 覆蓋 10,500 個以上標的
團隊的 SPEED RADAR 量化選股器覆蓋 2,500 隻以上港股與 8,000 隻以上美股，合共超過 10,500 個標的，以 5 大皇牌訊號進行篩選，包括波段之昇、莊家試盤、築底反彈、資金出逃與 VCP。
這組數據回答的是「規模」問題。人手每日能認真看完的股票，大概三十至五十隻；一萬個標的的掃描量，靠人力完成並不現實。
訊號覆蓋率高，不等於命中率高，兩者是不同概念。系統負責的是把符合條件的候選名單找出來，最後決定入不入市、用多大倉位的，仍然是人。這個界線一旦模糊，工具就會變成免除思考的藉口。
工具的角色是把篩選成本壓下來，讓交易者把時間留給決策與風險控制。我自己的用法是盤前用系統縮窄名單，再逐隻對照自己的交易計劃，決定要不要放進觀察清單。這個分工，正是 全美投資大賽 實戰經驗轉化成產品的核心邏輯。
怎樣分辨一份交易成績單的真假
香港投資者每日在社交平台看到的「戰績」多不勝數，但可核實程度差異極大。下表整理常見的六類成績來源，方便讀者自行判斷。
| 成績來源 | 可核實程度 | 常見盲點 |
|---|---|---|
| 國際實盤賽事排名 | 高，主辦方核實真實帳戶 | 只反映賽期表現，賽期以外未必延續 |
| 券商正式月結單 | 高，由第三方機構出具 | 可只出示表現最好的月份 |
| 平台後台截圖 | 低，圖片容易剪裁 | 看不到同期其他帳戶與虧損倉位 |
| 社交平台單筆戰績 | 低，缺乏上下文 | 只挑贏錢的一筆展示 |
| 策略回測報告 | 中，須檢視參數與樣本 | 過度優化，未計滑價與點差 |
| 課程學員分享 | 中低，屬個人經驗 | 樣本偏差，退出者不會現身 |
表格的用法很簡單：先問成績由誰核實，再問樣本涵蓋多長時間。兩個問題答不上來的紀錄，參考價值就相當有限。
除了看成績，更基本的一步是查證對手方的身份。證監會設有無牌公司及可疑網站警示名單，列出未在香港領牌卻以本地投資者為推銷對象的公司，名單中不乏以人工智能為賣點的實體。開戶或付款前先查一次，成本只是幾分鐘。
另一個常被忽略的角度，是行業整體的虧損比例。根據美國商品期貨交易委員會的外匯詐騙警示，約三分之二的零售外匯交易者每季度錄得虧損。把這個比例放在心裡，再去看任何亮麗成績單，判斷會清醒很多。
我在課堂上做過一個小測試：把同一份權益曲線分別以「賽季總回報」和「逐月盈虧」兩種方式展示，多數學員只看第一種時會覺得非常吸引，看到第二種才注意到中間有連續三個月的虧損。呈現方式會改變感受，數字本身卻沒有變。
因此我建議讀者建立一個固定的提問清單：這份紀錄涵蓋多長時間、最大回撤多少、同期同策略的其他帳戶表現如何、有沒有第三方核實。四條問題問下去，多數含糊的宣傳都會現形。
得獎紀錄背後的風險管理框架
拆完數據，更重要的是拆方法。團隊在 全美投資大賽 沿用的風控框架其實只有三層，聽起來平凡，執行起來卻相當費力。
第一層是單筆風險上限。每一筆交易在入市前就決定最大可承受虧損，通常控制在帳戶總值的一個小比例之內，超出上限的機會寧願放棄。
第二層是總體曝險上限。同時持有的倉位若集中在高度相關的品種，實際風險會遠高於帳面數字，因此需要限制同方向持倉的總量。
第三層是賽季級停損。當累積回撤觸及預設水平，暫停開新倉並全面覆盤，而不是靠加碼把虧損搏回來。這一層最難執行，因為它與人的直覺完全相反。
舉一個具體算式說明第一層。假設帳戶總值 20 萬港元，單筆風險上限設為 1%，即 2,000 港元。若入市價與止蝕位相距 2%，可承受的名義倉位就是 2,000 除以 2%，等於 10 萬港元。
若止蝕距離拉闊至 4%，同樣的 2,000 港元風險上限，倉位便要收窄至 5 萬港元。換句話說，倉位大小由止蝕距離倒推出來，不是憑感覺決定。
槓桿是另一個必須先弄清楚的變數。根據投委會的槓桿式外匯交易須知，在香港從事槓桿式外匯交易的中介人須獲證監會發牌進行第 3 類受規管活動，客戶協議中亦會列明保證金要求與強制平倉條件。簽名之前逐條讀完，是最基本的自我保護。
同一份資料亦提到，若採用全權委託帳戶，當帳戶權益淨額在一個月內下跌超過 30%，持牌公司須即時通知客戶。這條規定提醒我們，把資金交給任何人或任何系統管理，都不代表可以完全放手不看。
我見過不少參賽者敗在同一件事上：策略沒有問題，倉位卻在市況波動時放大了兩三倍。全美投資大賽 這類長賽期的賽事，最終淘汰人的往往不是判斷失準，而是風險敞口失控。
香港投資者可以怎樣借鏡這份成績單
看完數據與方法，最後回到執行。以下五個動作，是我認為一般投資者可以在本週內完成的：
1. 為自己的帳戶寫下單筆風險上限，並換算成具體金額，貼在交易介面旁邊。 2. 翻出過去三個月的交易紀錄，逐筆標記入市理由，找出沒有理由的那幾筆。 3. 選定一個賽季長度，例如三個月，設定期內最大可接受回撤，寫在計劃書首行。 4. 開戶或加入任何服務前，先在證監會網站查證對方持牌狀況，並保留截圖。 5. 把「工具負責篩選、人負責決策」寫進流程，避免把判斷責任整個交給系統。
這五個動作沒有一項需要高深技術，卻能過濾掉大部分因情緒而起的虧損。我自己每個季度都會重做一次，尤其是第二項覆盤，往往能找到自己都沒察覺的壞習慣。
如果想再進一步，可以為每一筆交易補上一欄「事後評分」，只評執行是否符合計劃，不評賺蝕。一段時間後把評分與盈虧分開統計，就能看出虧損究竟來自策略本身，還是來自沒有按計劃執行。
從觀摩到實踐，中間差的是一套可重複的流程。想更完整了解 全美投資大賽 的賽制、歷屆紀錄與背後的系統設計，可以直接參考團隊整理的專頁內容，再對照自己的交易習慣逐項調整。
常見問題
問：全美投資大賽的成績可以在哪裡查？
答：賽事主辦方會公布各組別的排名與回報率，歷屆得獎名單在官方網站公開，任何人都可以查閱。查閱時建議同時留意組別、賽期與計分方式，避免把不同組別的數字直接比較。
問：得獎交易員的方法，一般上班族學得來嗎？
答：可以學，但需要調整。得獎者的資金規模、可用時間與風險承受能力與一般投資者不同，直接照抄倉位並不合適。比較實際的做法，是先學風險控制框架，再按自己的條件縮放倉位。
問：連續五年正回報，是不是代表以後都會賺？
答：不是。任何賽事紀錄都只反映過去一段時間的表現，市場條件改變時，同一套策略的結果可以完全不同。過往表現不代表未來回報，這是看所有成績單時都要記住的前提。
問：AI 交易系統可以幫我拿到比賽名次嗎？
答：系統可以協助篩選標的與執行紀律，但無法預測未來市況。名次來自策略、風控與執行三者配合，工具只是其中一環。把系統當成必勝方案，反而是常見的虧損起點。
問：想參加實盤比賽，第一步應該做什麼？
答：第一步是確認參賽資金屬於閒錢，不影響日常生活與應急儲備。之後用模擬環境熟悉平台操作與自己的情緒反應，寫好交易計劃，再考慮以真實帳戶報名。
準備好開始你的交易之旅？立即聯絡我們的專業團隊。
WhatsApp：+852 5378 5383
網站：https://aitrading.ace-fortune.com/USIC
投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。本內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。
