很多人聽到「交易比賽」，第一個反應是：贏了的人，是不是特別會交易？答案比想像中複雜。USIC（全美投資大賽，U.S. Investing Championship）是美國具代表性的實盤交易比賽，參賽者以真實帳戶成績競逐，分為股票、期貨、外匯等不同組別。我連續五年在全美投資大賽 取得正回報，希望以過來人身分，分享得獎交易員的 3 點觀察。
先說明背景：我並非天生交易奇才，五年累積回報 1,352%，來自一套不斷修正的系統，以及對風險的敬畏。比賽教會我的，遠比獎項本身多。這篇文章寫給對交易有興趣、又想了解比賽真相的香港投資者；無論你打算參賽，還是只想學習，都值得知道實盤比賽與一般比賽的分別。
不過，不少新手對這類比賽存在誤解。最常見的是覺得高不可攀，以為參賽者全是華爾街的全職交易員；事實是 USIC 按市場分組，股票、期貨、外匯各有賽道，兼職投資者與程式交易員都可以按自己的強項參賽，門檻沒有想像中高。
另一種誤解，是把比賽當成發達捷徑，以為得獎者必定掌握某種必勝的預測方法；實盤比賽真正考驗的，是風險管理與執行紀律。還有人以為照抄得獎者的手法就能複製成績，其實每屆市況不同，資金規模與風險承受能力各異，方法必須配合自身條件調整。
USIC 全美投資大賽是什麼？
USIC 全名 U.S. Investing Championship，被視為美國具代表性的實盤交易比賽。它與一般比賽最根本的分別，在於「實盤」二字：參賽者必須以真實帳戶的資金交易，成績以實際盈虧結算，不能使用模擬帳戶，亦不能事後修改紀錄。正因如此，它的得獎名單在國際投資界有一定認受性。
為了讓大家更容易理解，以下用表格比較 USIC 與一般交易比賽的分別：
| 比較項目 | 一般交易比賽 | USIC 全美投資大賽 |
|---|---|---|
| 帳戶性質 | 多為模擬帳戶或比賽贈金 | 必須以真實帳戶參賽 |
| 成績基礎 | 可事後挑選或調整 | 以真實盈虧結算，難以造假 |
| 參賽組別 | 通常只有單一市場 | 分為股票、期貨、外匯等 |
| 賽期長度 | 數星期至數月 | 以季度或年度為單位 |
| 觀摩價值 | 娛樂性質較高 | 可觀察專業交易員的實戰手法 |
從上表可見，USIC 對參賽者的要求與一般比賽截然不同。賽事按市場分組，股票、期貨、外匯各有各的戰場；參賽者來自全球各地，要在眾多高手中突圍，靠的不是運氣，而是長時間的準備與紀律。想了解 USIC 的賽制與歷屆成績，可參考 全美投資大賽 的詳細介紹。
值得留意，USIC 並非唯一的大型實盤賽事，全球每年都有多項同類比賽。我自己亦曾參與 2023 年 ACY Trading Cup 與 TMGM 全球交易者大賽，兩項賽事同樣以真實帳戶成績定勝負。不同賽事的規則、組別與賽期各有差異，參賽前應先了解清楚，選擇最適合自己風格的戰場。
賽制方面，USIC 以季度或年度為賽期，參賽者須在賽季開始前完成報名，提交真實帳戶資料供主辦方核實；成績按帳戶權益的實際變化計算，再按組別與回報率排名，賽季結束後公布得獎名單。歷屆成績與參賽者名單在官方網站公開，任何人都可以查閱。
對香港投資者而言，這項比賽的觀摩價值很高：參賽者的真實帳戶紀錄，是難得的實戰教材。比起坊間宣傳「穩賺」的課程與系統，實盤成績更能反映一套方法的真實水平。
觀察一：實盤成績騙不了人
第一個觀察，是實盤比賽對能力的考驗最直接。模擬帳戶輸了可以重新開始，真實帳戶每一分虧損都是真金白銀。根據 美國商品期貨交易委員會 CFTC 的資料，約三分之二的零售外匯交易者每季度錄得虧損；能在實盤環境中持續獲利，本身就是極少數。
實盤比賽之所以殘酷，是因為它沒有「重來」的選項。比賽期間每一筆交易都會計入成績，任何一次情緒化的重倉，都可能令整季努力付諸流水。這種壓力，是模擬帳戶永遠無法模擬的。
我連續五年在 USIC 取得正回報，坦白說，過程一點都不輕鬆。頭一兩年，我曾因為倉位過重而大幅回撤，幾乎想放棄；後來把每次交易的風險上限寫進系統，才慢慢穩定下來。這五年累積回報 1,352%，看似亮麗，實際上是由無數次小勝與嚴格止蝕堆砌而成。
信報曾以「AI 投資不再是天荒夜談！全美投資大賽年度之星教你善用 AI 交易創佳績」為題報道我的經歷，HK01 亦以「AI 交易就如開鋪做生意」訪問我。媒體的關注令我明白，比賽成績的意義不在於虛榮，而在於證明一套方法可以重複執行。
不過，我不會把得獎等同於穩賺。全美投資大賽 的成績代表過去一段時間的表現，市場條件一變，任何策略都可能失效。讀者看到亮麗數字時，更應留意背後的方法與風險控制，而不是單純追逐排名。
觀察二：交易計劃比預測重要
第二個觀察，是高手與新手的最大分野，在於交易計劃。很多人以為交易比賽考的是眼光，實際上考的是紀律。根據 IG 交易學院的交易計劃課程 的內容，止損可以消除壓力下的決策，交易者必須在入市前準備好退場策略。這些原則聽來簡單，卻是最少人真正做到的一環。
我的交易計劃只有三條鐵律：第一，每次交易的風險不超過帳戶總值的 1% 至 2%；第二，入市前先決定止蝕位與目標價；第三，順勢而行，不在逆勢中加倉。過去五年，我幾乎沒有打破過這三條規則，這正是累積正回報的真正原因。
很多人問我，交易計劃應該寫得多詳細。我的答案很簡單：寫到連陌生人都能按步驟執行。計劃愈具體，執行時愈少猶豫；猶豫，往往是虧損的開始。IG 課程提到的退場策略，正是計劃中最容易被忽略、卻最重要的一部分。
以我自己為例，每個賽季開始前，我會先寫一份簡單的作戰計劃：本季可承受的最大回撤、每月交易次數上限，以及明確禁止進場的市況。每週末再花半小時覆盤，逐筆檢視交易日誌，記錄每筆交易的入市理由與離場原因。這些動作聽起來瑣碎，卻是計劃從紙上落到執行的關鍵。
槓桿是比賽中常見的陷阱。根據 IFEC 投委會的交易須知，槓桿式外匯須透過獲證監會發牌進行第 3 類受規管活動的持牌公司進行，簽訂客戶協議時必須清楚保證金要求與平倉條件。波幅大的市場看似機會處處，實際上是雙刃劍；我在比賽中見過不少參賽者因槓桿過高，一次失誤便打回原形。
從 IG 的課程到 IFEC 的提醒，其實指向同一件事：先學風險，再談回報。我在 全美投資大賽 五年最大的得著，不是 1,352% 這個數字，而是把風險管理變成習慣。
觀察三：AI 是輔助，不是魔法
第三個觀察，是近年 AI 交易工具興起，令比賽生態出現變化。我創立的 Ace Fortune 領財智庫，正是結合 AI 技術與實戰策略，旗下有 SPEED RADAR 量化選股器、量化獵人 EA 交易系統，以及 AI Trading Academy 課程。用 AI 輔助交易，可以更快分析數據、更嚴格執行紀律，但它不會令交易變成必勝遊戲。
量化獵人 EA 的設計思路，就是把我過去五年在比賽中驗證過的規則寫成程式：何時入市、何時止蝕、何時離場，全部預先定義，再由電腦嚴格執行。SPEED RADAR 則專注於量化選股，協助投資者從大量股份中篩選符合條件的對象。這些工具的本質，是把我親身驗證過的方法標準化，而不是發明一套「穩贏」的魔法。
CFTC 的投資者警示同時指出，人工智能可以根據過往市場活動調整參數，但無法預測未來的市場條件。換句話說，AI 再聰明，也要配合正確的策略與風險管理；把它當成自動提款機，是不少虧損故事的開始。
以我自己為例，2023 年在 ACY Trading Cup 奪得亞軍，並在 TMGM 全球交易者大賽躋身 Top 9，靠的都是同一套方法：AI 負責分析與執行，人負責制定規則與控制風險。這套分工，正是從 全美投資大賽 五年實戰中累積下來的經驗。
具體操作上，我在比賽期間會用 SPEED RADAR 在盤前篩選候選股份，縮窄盯盤範圍；量化獵人 EA 則負責執行止蝕與離場，減少情緒干擾。人的工作，是檢視篩選結果是否符合計劃，以及檢討系統參數是否需要調整。
得獎交易員給參賽者的 5 點貼士
如果你也想挑戰交易比賽，以下 5 點是我最想分享的貼士。實盤比賽與模擬比賽的最大分別，在於真金白銀帶來的壓力；準備不足的參賽者，往往在第一個月就因為連番虧損而亂了陣腳：
1. 先用模擬帳戶練習三個月，熟悉平台操作之餘，也觀察自己在虧損時的情緒反應。 2. 參賽資金必須是閒錢，切勿借錢或動用生活費；比賽壓力已經夠大，不要再添財務壓力。 3. 入市前寫下交易計劃，清楚列明入市位、止蝕位與目標價，避免因為怕錯過行情而急於上車。 4. 每次交易只承受帳戶總值的一個小比例風險；保住本金，才有下一場比賽。 5. 比賽結束後逐筆覆盤，把虧損交易的原因寫下來，這比獎金更有價值。
貼士聽起來老生常談，卻是我見過最多人忽略的部分。參加 全美投資大賽 這類實盤比賽，最大的收穫往往不是獎金，而是逼自己面對真實的市場與真實的自己。無論你用什麼工具，紀律與風險管理始終是交易的根本。
常見問題
問：USIC 全美投資大賽是什麼機構主辦的？
答：USIC 全名 U.S. Investing Championship，是美國具代表性的實盤交易比賽，參賽者以真實帳戶成績競逐，分為股票、期貨、外匯等不同組別。由於成績以真實盈虧結算，得獎名單在國際投資界有一定認受性；對香港投資者而言，這項比賽亦是了解美國市場交易文化的一個窗口。賽事設有明確規則，提交虛假紀錄會被取消資格，確保得獎名單可信。
問：一般人有資格參加嗎？
答：USIC 設有不同組別與資金要求，具備基本交易經驗的投資者都可以留意官方公布的最新參賽規則。新手建議先在模擬帳戶練習，建立穩定的交易計劃後，再考慮以真實帳戶參賽。報名前應細讀評分規則，了解各組別的資金要求、賽期與結算方式，再決定參加哪個組別；不同組別的適合程度，往往與你的資金規模和交易風格有關。
問：得獎代表穩賺嗎？
答：不代表。得獎反映參賽者在比賽期間的表現，市場條件隨時改變，過往表現不代表未來回報。任何聲稱穩賺的比賽、課程或產品，都應加倍小心。更值得做的，是研究得獎者的交易記錄，理解他在不同市況下的應對，再判斷方法是否適合自己的資金規模。
問：參加交易比賽對新手有幫助嗎？
答：有，但前提是心態正確。實盤比賽能逼你正視紀律與風險管理，就算未能得獎，覆盤過程本身已是寶貴的學習經驗。重點是控制參賽資金，不要影響正常生活。比賽期間可以為自己設定觀察指標，例如止蝕執行率與每週覆盤次數，賽季結束後檢視這些數字，比單看排名更有收穫。
問：AI 交易系統可以幫我贏比賽嗎？
答：AI 可以協助分析與執行，但無法預測未來的市場條件。系統只是工具，策略與風險管理才是根本；無論是否參賽，都不應因為工具而忽略風險。即使使用 AI 輔助，賽季期間仍要定期檢查系統參數是否配合當前市況，並保留人手應對突發情況的能力。
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投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。本內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。
