USIC得獎交易員是怎樣煉成的？五年正回報背後的實戰系統

每次公開課散場，總有學員走上前問同一句話：全美投資大賽那張成績單，真的是用真金白銀跑出來的嗎？這個疑問很合理。USIC 採用實盤賽制，不接受模擬倉，帳戶盈虧公開比對，任何一次重倉扛單都會在資金曲線上留下疤痕。我在課堂上不急著回答，而是把 USIC得獎交易員 的交易紀錄攤開，讓大家自己看曲線的形狀。

曲線會說話。連續五年正回報、五年累積回報 1,352%，這兩組數字擺在一起並不算故事。真正值得拆解的，是曲線中間那些平緩甚至微跌的月份，它們才解釋了一位交易員為什麼能撐過五個賽季。

得獎從來不是終點，而是一套方法被市場反覆檢驗之後留下的副產品。以下就從賽制、數據、系統到風控，逐層把這套方法拆開來看。

先把期望值調校好。這裡不會出現一夜翻倍的技巧，只有一組可以被複述、被檢查、被交給程式執行的規則。對追求刺激的人來說，這套內容大概相當沉悶；對想把交易做成長期事情的人來說，沉悶正是它能用五年的原因。

全美投資大賽的賽制，難在哪一關

USIC 的規則寫在紙上只有一句：用真實帳戶交易，按期末回報率排名。沒有分組保護，沒有補時機制，虧損也不會歸零重來。正因為規則極簡，賽場才顯得殘酷。

真正的難點不在單筆交易的勝負，而在時間跨度。一個賽季動輒數月，市場會依次經歷趨勢、震盪與突發事件三種狀態。任何單一策略都必然遇上不適合自己的行情，差別只在於你有沒有為那段時間準備好活下去的方案。

零售交易者的基礎勝算本來就不寬裕。根據 CFTC 對零售外匯交易的統計與風險提示，約三分之二的零售外匯交易者在每個季度錄得虧損。把這個機率放進五年二十個季度的框架裡，就能明白連續正回報的門檻有多高。

我見過的淘汰方式其實非常集中。賽季初期重倉搶排名，一次深度回撤就失去繼續交易的資格；策略頻繁切換，每種方法只跑了幾筆就換掉，樣本永遠不足以判斷有效性；成績本來不錯，卻在賽季末為了衝名次放大倉位，把幾個月的累積一次交還市場。

香港參賽者還有一層額外的難度：時差。歐美主要交易時段落在本地深夜，人手盯盤等於長期熬夜，判斷質素會隨睡眠債累積而下滑。這也是不少本地交易員最終轉向自動化執行的直接原因，並非追求新技術，而是為了保住判斷力。

把這張表對照 USIC得獎交易員 的持倉節奏，最明顯的差別其實是「不交易的時間」。頂尖參賽者大部分時間都在等待，真正動手的高質量機會，一週可能只有兩三次。

1,352% 這個數字，正確的讀法

先做一次簡單的算術。假設起始帳戶為 10,000 美元，五年累積回報 1,352%，期末權益約為 145,200 美元。把它攤成五年複利，折算年化約 70%。單看這個年化數字很容易讓人熱血上頭，而這正是最容易誤讀的地方。

複利的另一面是回撤。帳戶下跌 50%，需要上升 100% 才回到原點；下跌 30%，需要上升約 42.9%。回撤越深，回本所需的漲幅越不成比例。連續五年正回報的真正含義，是每一年的回撤都被壓在可以修復的範圍之內。

換成倉位管理再算一次。帳戶 10,000 美元，單筆風險設在 1%，即每筆最多虧 100 美元。連續虧損十次，帳戶仍剩約 9,044 美元，跌幅不足 10%，整套系統依然可用。若把單筆風險放大到 10%，同樣連虧十次，帳戶只剩約 3,487 美元，跌幅接近 65%。

同一套策略、同一段行情，僅僅因為倉位設定不同，結果就分成兩個世界。這也是為什麼我在課堂上永遠先講倉位，再講進場訊號。學員最初都覺得倉位這一節很悶，跑過一輪模擬賽之後，多數人會回頭重看這一段。

再看勝率這個常被高估的指標。假設勝率只有 40%，但平均獲利與平均虧損之比為 2 比 1，那麼每十筆交易的期望值是四筆各賺兩個單位、六筆各虧一個單位，合計仍有兩個單位的正期望。反過來，勝率 70% 而盈虧比只有 1 比 3，每十筆的期望值就轉為負數。

這組算式解釋了一件事：賽場上真正被優化的對象是盈虧比與倉位，而不是「看得準的次數」。很多參賽者花整個賽季追求更高勝率，卻從未認真計算過自己的平均虧損有多大。

賽場成績也不是孤例。2023 ACY Trading Cup 亞軍、TMGM 全球交易者大賽 Top 9，這些名次來自不同主辦方、不同賽制與不同時間窗口。信報財經新聞、HK01、香港經濟日報與 Business Digest 的報導，則記錄了同一套方法在公開場合被檢視的過程。

需要說清楚的是，過往表現不代表未來回報。USIC得獎交易員 的紀錄能夠證明的，是方法在多個市場週期中經得起檢驗，而不是任何一筆未來交易的結果。把歷史成績當成方法論的驗證，而非收益的預告，才是正確的讀法。

得獎背後的系統：由價格行為到 AI CAD

小風的交易起點是價格行為（Price Action）。這種方法不依賴大量指標，讀的是 K 線結構、支撐阻力與趨勢通道。它有一個實戰上的好處：進場點自帶止蝕位置，形態的極端位置就是天然防線。

問題在於，人手執行價格行為需要長時間盯盤，而且判斷會隨情緒漂移。同一個形態，精神飽滿時看是機會，連虧三筆之後看就變成陷阱。這種漂移不會出現在回測報告裡，卻會實實在在吃掉賽季成績。

把判斷寫成規則，是目前最務實的解法。AI CAD 量化獵人交易系統正是這個思路的產物：先把人手可重複的決策拆成明確條件，再交由程式在外匯、黃金與差價合約（CFD）市場全天候執行。

選股端同樣如此。SPEED RADAR 量化選股器以五大訊號掃描 2,500 隻以上港股與 8,000 隻以上美股，把「哪些標的值得看」這一步，從人手翻圖表改為條件觸發後主動推送。

我自己最有感的一點是節奏。程式不會因為前一筆虧損而猶豫，也不會因為連贏三筆而擅自加碼。它只做一件事：條件成立就執行，條件不成立就繼續等。

當然，自動化有它的邊界。程式只能處理被寫進規則的情境，遇上規則未涵蓋的極端行情，仍然需要人介入判斷。這也是為什麼我們在課程中把「監控」單獨列成一個模塊：使用者要看得懂訊號背後的邏輯，才知道什麼時候應該暫停策略。

另一個常被忽略的環節是參數與市況的匹配。同一套規則在趨勢明確的月份表現順暢，遇上長時間橫行整理就可能頻繁被止蝕。定期檢視策略在不同市況下的表現分布，比單看總回報更能反映系統的真實狀態。

由人手觀察走向規則化的這條路徑，正是 USIC得獎交易員 在長賽季中維持一致性的底層原因。系統不會讓判斷變得更準，但會讓執行不再走樣，而長期成績多數輸在走樣，不是輸在不準。

風險控制：賽場上真正的分水嶺

香港投資者參與槓桿式產品之前，第一件事是確認交易對手的身分。根據 投委會關於槓桿式外匯交易的說明，在香港經營槓桿式外匯買賣須持有證監會第 3 類牌照，投資者可以先核對牌照，再決定是否入市。

產品本身的槓桿倍數同樣要看清楚。槓桿式外匯以按金形式交易，開倉按金最低為合約價值的 5%，即槓桿最高約 20 倍；維持按金為合約價值的 3%，跌穿水平會被要求補倉或強制平倉。被放大的是雙向結果，虧損那一邊同樣被放大。

出場計劃比進場訊號更值得花時間。IG Academy 關於規劃出場的課程 指出，交易者應在進場之前就準備好退場策略，止蝕的作用之一，正是消除在壓力下臨時決策的需要。

我在實戰中把風控拆成四道防線，賽季期間逐項檢查：

• 單筆風險上限：每筆交易的最大虧損，不超過帳戶淨值的 1% 至 2%
• 單日停損：當日累計虧損觸及 3%，當天不再開新倉，只做覆盤
• 回撤閘門：帳戶回撤超過既定水平，主動把倉位規模降到一半
• 事件避險：重要數據公布或政策會議前，預先減倉或暫停自動策略

四道防線的共同點是「事前設定」。行情已經走出來之後才決定要不要止蝕，本質上是在最差的心理狀態下做最重要的決定，成功率可想而知。

事件避險這一條在近兩年特別重要。主要央行的政策路徑分歧明顯，利率決議與就業數據公布前後的波幅經常是平日的數倍，槓桿倉位在那幾分鐘內的浮動足以觸發強制平倉。與其事後檢討滑價，不如事前把倉位降下來。

在 USIC得獎交易員 的賽季紀錄裡，最能拉開差距的往往不是最賺錢的那幾筆，而是最大單筆虧損被壓在什麼水平。賽制比的是期末回報，但決定期末回報的，其實是虧損那一端的紀律。

由旁觀到實作，可以怎樣開始

看完別人的成績單，接下來的問題通常是：普通上班族要從哪裡切入。我在教學中會建議走一條三階段的路，順序不要跳。

1. 記錄階段，約四週。把每筆交易的理由、進場價、止蝕價、目標價與倉位大小完整寫下來，先不追求盈虧，只追求紀錄完整。這一步的產出，是一份屬於自己的行為樣本。 2. 規則化階段，約八週。從紀錄中找出重複出現的有效條件，寫成可以被第三者複述的規則。規則要具體到「符合哪幾個條件才進場」，而不是「感覺不錯就進場」。 3. 自動化階段。把成熟規則交給程式執行，人負責監控參數、市況與帳戶風險。這一步的重點不是省時間，而是把情緒從執行環節移走。

每個階段都有明確的檢查點。記錄階段看紀錄是否完整，規則化階段看樣本數是否足夠支撐結論，自動化階段看實盤表現與回測的偏差幅度。偏差過大時，要回頭檢查規則，而不是急著加倉補回。

多數人卡在第二階段。原因不是規則寫不出來，而是不願意承認自己過去的獲利有相當比例來自運氣。把三十筆交易攤開統計，通常會發現利潤集中在少數幾筆，其餘大部分只是來回消耗手續費。看清這一點雖然不好受，卻是系統化的起點。

時間安排上也要務實。上班族每天能投入的時間有限，與其零碎地看盤，不如固定每晚半小時做覆盤，週末花一小時整理當週數據。節奏穩定比投入時數更重要，這是我在帶學員時反覆驗證過的經驗。

課程與課後社群的作用，在第二與第三階段最明顯。規則寫得對不對，多數人自己看不出來，需要有人指出盲點。想了解完整的學習路徑與實戰框架，可以參考 USIC得獎交易員 的公開資料，再判斷自己適合從哪一階段入手。

最後提醒一句心態上的事。比賽成績是交易能力的自然結果，刻意追求名次反而容易讓動作變形。把注意力放回自己的系統，讓每一筆交易都能說出原因，長期下來，成績會替你說話。

常見問題

問：USIC 全美投資大賽是實盤比賽嗎？

答：是。參賽者使用真實帳戶與真實資金交易，成績按期末回報率排名。正因為是實盤，成績單同時反映交易能力與風險控制水平，模擬倉的績效並不計算在內。

問：完全沒有交易經驗，可以直接參賽嗎？

答：技術上可以，實務上不建議。先用模擬帳戶把策略與紀律跑順，再以可承受虧損的小額資金參賽，學習成本會低很多，心理壓力也小很多。

問：得獎交易員的策略，普通投資者跟得上嗎？

答：策略邏輯可以學，倉位大小與交易節奏要按自己的資金和作息調整。直接照抄別人的倉位，多數人撐不過第一段像樣的回撤。

問：用 EA 自動交易，是不是設定好就可以不管？

答：並非如此。程式負責執行，人負責監控參數、市況變化與帳戶風險。定期檢視與調整，始終是使用者的責任，這一點沒有捷徑。

問：上班時間無法看盤，還適合學交易嗎？

答：適合，但要選對方式。人手日內交易確實需要長時間在場，改用規則化與自動化執行，把決策集中在收市後的覆盤時段，就能把交易安排在自己的作息之內。

問：1,352% 的過往成績，代表將來也有同樣回報嗎？

答：不代表。過往表現不代表未來回報，歷史數據只能說明方法在特定期間有效，不能用來推論未來結果，任何投資決定都應按自身風險承受能力做判斷。

準備好開始你的交易之旅？立即聯絡我們的專業團隊。

WhatsApp：+852 5378 5383

網站：https://aitrading.ace-fortune.com/USIC

投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。本內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。